同鎳鎘電池相比，鎳氫電池具有以下顯著優點：

1）能量密度高，同尺寸電池，容量是鎳鎘電池的1.5~2倍。

2）環境相容性好，無鎘污染，

3）可大電流快速充放電，充放電倍率高。

4）無明顯的記憶效應。

5）低溫性能好，耐過充放能力強。

6）工作電壓與鎳鎘電池相同，為1.2V。

鎳氫電池是鎳鎘電池的換代產品，電池的物理參數，如尺寸、質量和外觀完全可與鎳鎘電池互換，電性能也基本一致，充放電曲線相似，放電曲線非常平滑，電快要消耗完時，電壓才會突然下降，故使用時完全可替代鎳鎘電池，而不需要對設備進行任何改造。

鎳氫電池的缺點是自放電與壽命不如鎳鎘電池，但也能達到500次循環壽命和國際電工委員會的推薦標準。

吸氫電極自放電包括可逆自放電和不可逆自放電。

可逆自放電的主要原因在于環境壓力低于電極中金屬氫化物的平衡氫壓，氫氣會從電極中脫附出來。當吸氫電極與氧化鎳正極組成MH/Ni電池時，這些逸出的氫氣與正極活性物質NiOOH反應生成Ni（OH）2，形成放電反應，該部分自放電可以通過再充電復原。

不可逆自放電主要是由于負極的化學或電化學因素所引起。如合金表面電勢較低的稀土元素與電解液反應形成氫氧化物等，例如Pb稀土在表面偏析，并生成La（OH）；，使合金組成發生變化，吸氫能力下降，這種吸氫能力下降無法用充電方法復原。